黑色系商品快速上行，多家交易所发布降温措施-210511

　　投资要点：

　　宏观要点

　　大商所表示，铁矿石期货8个合约涨停，下一交易日相关合约涨跌停板幅度及保证金水平将相应上调。近期市场运行不确定因素较多，大宗商品，特别是焦煤、焦炭和铁矿石价格波动较大；请各市场主体理性合规参与，防控风险，确保市场平稳运行。黑色系商品集体快速上涨，多家交易所紧急出手降温。5月10日，周期股中有色、煤炭、钢铁等板块大涨。铁矿石期货市场连续上涨，去年四月至今涨幅达135%；煤炭开采指数自去年五月至今已接近翻倍；COMEX铜期货自去年4月至今涨幅达148%。预计短期大宗商品将维持高位震荡，短期需注意回落风险。

　　近日，美国主要燃油、燃气管道运营商Colonial Pipeline受到黑客攻击，被迫关闭其管道运营系统。Colonial Pipeline因黑客攻击关闭4条主线，仅部分连接终端和交付点的短线仍在运营。该公司关闭管道事件严重影响美国东岸的燃料供给，促使美国5月交割的汽油期货价格上涨，若管道关闭时间继续延长，预计油价将进一步上行。

　　新冠疫情

　　5月9日，全球新冠肺炎累计确诊病例15897万例，新增确诊病例63万例。其中，新增确诊病例，美国、巴西、印度、俄罗斯、英国+德国+法国+意大利+西班牙分别为22200例、34162例、366499例、8419例和45622例。

　　A股市场

　　A股横盘整理，资源股爆发，“煤飞色舞”行情再现。上证指数收涨0.27%报3427.99点，深证成指跌0.11%，创业板指涨0.39%，科创50跌0.74%，万得全A涨0.20%。有色金属板块掀涨停潮，券商股走弱，兴业证券触及跌停。两市成交额8550亿元；北向资金净买入45.27亿元，连续3日净买入。白酒股重获资金加仓。大盘上交易日震荡收星状K线。量能放大态势，多空分歧较大。大单资金仍呈净流出。昨日指数没有收复30日均线重要技术点位，日线MACD延续死叉。目前日线指标体系尚未明显向好。短线需适当谨慎。结合个股技术条件适当高抛，等待低吸机会。

　　融资资金

　　5月7日，A股融资余额15096.50亿元，环比减少14.81亿元；融资融券余额16584.46亿元，环比减少26.14亿元。融资余额减融券余额13608.55亿元，环比减少3.47亿元。

　　陆股通、港股通

　　5月10日，陆股通当日净买入成交45.27亿元，其中买入成交517.16亿元，卖出成交471.89亿元，累计净买入成交13600.00亿元。港股通当日净买入成交-64.68亿港元，其中买入成交204.56亿港元，卖出成交269.24亿港元，累计净买入成交21393.69亿港元。

　　货币市场

　　5月10日，上海银行间同业拆放利率SHIBOR隔夜利率为1.6630%，上涨16.90BP，SHIBOR一周为1.9090%，下跌0.00BP。存款类机构质押式回购加权利率隔夜为1.6643%，上涨19.40BP，一周为1.8479%，上涨7.93BP。中债国债到期收益率10年期为3.1460%，下跌1.22BP。

　　海外股市

　　5月10日，道琼斯工业平均指数报收34742.82点，下跌0.10%；标普500指数报收4188.43点，下跌1.04%；纳斯达克指数报收13401.86点，下跌2.55%。欧洲股市，法国CAC指数报收6385.99点，上涨0.01%；德国DAX指数报收15400.41点，收平0.00%；英国富时100指数报收7123.68点，下跌0.08%。亚太市场方面，日经指数报收29518.34点，上涨0.55%；恒生指数报收28595.66点，下跌0.05%。

　　外汇汇率

　　5月10日，美元指数上涨0.08%，至90.3102。欧元兑美元下跌0.29%，至1.2129。美元兑日元上涨0.21%，至108.8300。英镑兑美元上涨0.92%，至1.4118。人民币兑美元即期汇率报收6.4173，升值0.64%。离岸人民币兑美元即期汇率报收6.4227，贬值0.11%。人民币兑美元中间价报收6.4425，升值0.39%。

　　黄金、原油

　　5月10日，COMEX黄金期货上涨0.25%，报收1836.60美元/盎司。WTI原油期货上涨0.09%，报收64.88美元/桶。布伦特原油期货下跌0.07%，报收68.22美元/桶。COMEX铜期货下跌1.16%，报收4.6940美元/磅。LME铜3个月期货下跌0.16%，报收10396美元/吨。